خلال الحقبة المملوكية، تتنامى علاقة الحب بين التاجر الثري باهر (أحمد علام)، وجاريته وداد ذات الصوت الشجي (أم كلثوم)، وبعد تعرض قافلته التجارية التي تعد هي كل ما يملك من رأس مال للنهب والسرقة، يتعرض (باهر) لأزمة مالية شديدة، ويبيع كل ما يملك لكي يسدد ديونه، كما يعرض جاريته (وداد) للبيع في سوق الجواري بناء على رغبتها، وتتغير الأحوال بين الحبيبين.